64 % des Français pensent que le système de retraite risque de faire faillite d’ici quelques années ; 62 % des Français jugent le placement immobilier intéressant ; 20 % des moins de 25 ans considèrent que le bitcoin est un placement intéressant… Voilà en substance les principaux enseignements de l’enquête 2021 « Les Français, l’épargne, la retraite et la dépendance ».

A la demande du Cercle de l’épargne, d’Amphitéa et d’AG2R La Mondiale, le Centre d’études et de connaissances sur l’opinion publique (CECOP) a conduit une étude sur les Français, l’épargne, la retraite et la dépendance, dont le terrain d’enquête a été confié à l’Ifop. On apprend ainsi que 64 % des Français pensent que le système de retraite risque de faire faillite d’ici quelques années (69 % des moins de 35 ans et 70 % des plus de 65 ans) ; 51 % des Français sont hostiles à toute mesure d’âge en matière de retraite (ni report de l’âge de départ ni augmentation de la durée de cotisation) ; 38 % des jeunes de moins de 25 ans ont mis plus d’argent de côté durant la crise sanitaire, contre 24 % des plus de 25 ans ; 47 % des Français veulent conserver leur cagnotte Covid  et 33 % veulent la renforcer ; 20 % des moins de 25 ans considèrent que le bitcoin est un placement intéressant.

Les Français et leur cagnotte « covid » ?

Une augmentation de l’épargne ciblée sur les Français les plus aisés et les jeunes

27 % des Français déclarent avoir épargné plus que d’habitude durant la crise sanitaire quand 20 % indiquent avoir moins épargné. 53 % déclarent n’avoir épargné « ni plus, ni moins ». 38 % des jeunes de 18 à 25 ans ont épargné davantage, contre 24 % des plus de 50 ans. La contraction des dépenses de loisirs, voire l’arrêt de la location du logement par certains étudiants expliquent leur surreprésentation parmi ceux qui ont contribué à la cagnotte « covid ». Assez logiquement, la proportion des épargnants « covid » est plus forte chez les sondés disposant de plus de 4 000 euros de revenus par mois (43 % contre 20 % chez ceux gagnant moins de 2 000 euros).

Les Français ne veulent pas encore puiser dans leur cagnotte « covid »

Preuve que la prudence et l’attentisme prédominent : 47 % des sondés veulent conserver l’argent mis de côté depuis le début de la crise sous forme liquide et mobilisable à tout moment. 33 % souhaitent même augmenter leur effort d’épargne. Seulement 26 % seraient prêts à utiliser tout ou partie de leur cagnotte pour réaliser des achats. 12 % sont disposés à réallouer cette épargne liquide vers des placements à long terme (assurance vie, actions, Plan d’Épargne Retraite, etc.). 53 % de ceux qui ont épargné le plus depuis le début de la crise sanitaire souhaitent conserver leur cagnotte mobilisable à tout moment.

Avec la crise du coronavirus, près d’un Français sur trois a épargné « plus que d’habitude »

Épargne, sécurité et conformisme

Stabilité dans la hiérarchie des placements

62 % des Français jugent le placement immobilier intéressant. Ce dernier précède l’assurance-vie (48 %) et les actions (39 %). La crise n’a pas affecté la hiérarchie des placements. Le Livret A reste au pied du podium (26 %) mais a gagné 11 points depuis le début l’épidémie. La sécurité et la liquidité de ce dernier expliquent sans nul doute l’intérêt que lui porte une part croissante de la population. En période de crise, le Livret A occupe toujours son rôle traditionnel de valeur refuge. Il reçoit les faveurs de 43 % des jeunes de moins de 25 ans, contre 20 % des plus de 50 ans. Cet écart s’explique par le fait que pour de nombreux jeunes, le Livret A reste la porte d’entrée, parfois unique, dans le monde de l’épargne.

Les jeunes séduits par le bitcoin

Au niveau de la rentabilité des placements, 39 % des Français placent l’investissement immobilier en tête 20 % citent les actions qui précèdent les fonds euros de l’assurance vie. La bonne tenue de la bourse et la baisse du rendement des fonds euros expliquent ce passage de relais. Entre février 2019 et septembre 2021, les Français estiment que tous les placements ont perdu en rentabilité sauf un, le bitcoin (11 % des sondés le jugent rentable en septembre 2021, contre 4 % en 2019). Ce dernier attire particulièrement les jeunes. 20 % des moins de 35 ans jugent ce placement rentable.

Face à la baisse des taux, la sécurité avant le rendement

Dans une période de taux d’intérêt historiquement bas, l’immobilier constitue, pour 40 % des sondés, le placement à privilégier. Les livrets (25 %) qui sont très faiblement rémunérés arrivent, de manière surprenante, en deuxième position. À travers leurs réponses, les Français indiquent que la sécurité passe avant le rendement. Suivent l’assurance vie en fonds euros (21 %) et les actions (19 %). Pour 33 % des Français, aucun placement ne permet de se protéger de la baisse des taux.

Fiscalité, la baisse des droits de donation plébiscitée

Les Français se prononcent en faveur d’une baisse des droits de donation (49 % des sondés y sont favorables quand seulement 14 % sont pour leur augmentation). Ils sont, en revanche, opposés au durcissement des impôts sur les plus-values immobilières ou sur l’assurance-vie.

Le bitcoin progresse comme placement jugé rentable, surtout parmi les moins de 35 ans

Retraite, quand les Français ne croient plus au système tout en espérant toucher une pension sans que rien ne change

Près des deux tiers des Français craignent la faillite du système de retraite

64 % des Français estiment que sans réforme, le système de retraite sera, d’ici quelques années, menacé de faillite. Ce sont les jeunes (69 %) et les plus de 65 ans (70 %) qui sont les plus inquiets. Les premiers estiment qu’ils n’auront pas de retraite quand les seconds craignent pour le niveau de leurs pensions. En revanche, les 50/64 ans, proches de l’âge de la retraite, sont plus confiants sur la pérennité du système de retraite (46 % pensent qu’il pourra fonctionner normalement).

À la recherche d’une réforme consensuelle

Si les Français pensent majoritairement que le système de retraite est en danger, ils sont opposés à toute réforme qui aurait, directement ou indirectement, une incidence sur l’âge de départ. Seulement 29 % des sondés sont favorables au report progressif de l’âge de la retraite à 64 ans et 20 % sont pour l’allongement de la durée de cotisation.

Moins d’un Français sur deux est favorable à l’instauration d’un système unique de retraite (47 %) quand 53 % y étaient favorables au mois de février 2019. 21 % des Français sont, en 2021, pour le statuquo quand ils n’étaient que 13 % en février 2019. 68 % des retraités adoubent le système unique sachant certainement qu’ils ne seront pas concernés par la réforme.

Une moindre inquiétude sur le pouvoir d’achat des retraités avec la suspension de la réforme des retraites

Avec la suspension de la réforme des retraites, l’inquiétude des Français sur le montant de leur pension (actuelle ou future) déminue légèrement. 64 % des sondés estiment que leur pension actuelle ou future ne leur permet pas ou ne leur permettra pas de vivre correctement, contre 69 % en septembre 2020 et 72 % en février 2019. Le résultat de 2021 est le plus bas enregistré depuis 2015. Pour le moment, la menace de l’inflation n’est pas intégrée par les Français.

Une moindre appétence pour l’épargne pour préparer sa future retraite

Avec la crise, les Français donnent leur préférence à l’épargne de court terme. Avec l’arrêt de la discussion de la réforme des retraites, ils ont, par ailleurs, estimé moins utile d’épargner pour compléter leur future pension. En 2021, seuls 51 % des Français ont déclaré mettre de l’argent de côté pour leur retraite contre 61 % en février 2019.

Le PER, connu par un Français sur trois

32 % des Français ont entendu parler du plan d’épargne-retraite dont le début de commercialisation date du 1er octobre 2019. 51 % des Français gagnant plus de 4 000 euros par mois connaissent ce nouveau produit. 36 % des Français qui en ont entendu parler en ont déjà souscrit un (10 %) ou sont prêts à le faire (26 %).

Moins inquiets, les Français sont moins nombreux à épargner « quand c’est possible » pour leur retraite

Les Français partagés sur la dépendance

52 % des Français sont favorables à une assurance dépendance obligatoire. 48 % penchent pour une assurance individuelle facultative. Les catégories sociales les plus modestes, craignant une amputation de leurs revenus, se prononcent contre le système obligatoire.