10,4 Md€ d’euros d’encours pour les fonds solidaires (+12%) et 23,8 Md€ pour les fonds ISR (+7%). C’est ce que révèle la dernière enquête semestrielle de l’AFG sur l’épargne salariale qui note aussi un – très – bon démarrage des PER d’entreprise collectifs (4,8 Md€ sur un total de 20,5 Md€ en épargne retraite d’entreprise collective).

L’Association française de la gestion financière (AFG) vient de publier son enquête semestrielle sur l’épargne salariale et l’épargne retraite d’entreprise collective à fin juin 2020. On y apprend que les épargnants confirment leur vif intérêt pour l’ISR et l’épargne solidaire. Les chiffres parlent d’eux-mêmes : l’AFG note 136,6 milliards d’euros d’encours (-2% sur un an) sur les plans d’épargne salariale et plans d’épargne retraite d’entreprise collectifs, 20,5 milliards d’euros (+ 9% sur un an) d’encours en épargne retraite d’entreprise collective, dont 4,8 milliards d’euros sur les nouveaux PER d’entreprise collectifs, 10,4 milliards d’euros d’encours pour les fonds solidaires (+12%) et 23,8 milliards d’euros pour les fonds ISR (+7%).

Les versements en épargne-retraite restent stables, à 1,75 milliard d’euros (+0,5% par rapport à juin 2019) pour 11,2 millions de bénéficiaires et 3,1 millions de bénéficiaires d’un Perco ou d’un nouveau PER d’entreprise collectif. En moyenne, les bénéficiaires investissent plus de 1 500 euros de participation ou d’intéressement et perçoivent 750 euros d’abondement . 

274 500 entreprises sont signataires d’un Perco ou PER d’entreprise collectif et 311 000 entreprises de moins de 50 salariés sont signataires d’un plan d’épargne salariale (+6% par rapport à juin 2019).

Les plans d’épargne salariale et d’épargne-retraite d’entreprise collectifs

Les versements sur les dispositifs d’épargne salariale et d’épargne retraite d’entreprise collectifs pour 2020 s’établissent 10,4 milliards d’euros (-8% par rapport à juin 2019) : 3,1 milliards d’euros au titre de la participation (-11%) ; 4,1 milliards d’euros au titre de l’intéressement (-8%) ; 1,3 milliard d’euros de versements volontaires (-2%) ; 1,9 milliard d’euros d’abondement (-6%).

Cette diminution des montants s’explique par la baisse du taux de placement des épargnants sur le premier semestre 2020. Les épargnants ont d’avantage choisi de percevoir leurs primes d’intéressement (+7%) et de participation (+13%) par rapport à l’année précédente, peut-être pour alimenter une épargne de précaution à très court terme dans le contexte de la crise sanitaire liée à la Covid-19.

En moyenne, les bénéficiaires placent plus de 1 500 euros d’intéressement ou de participation et perçoivent 750 euros d’abondement. Le montant moyen des versements volontaires s’établit à 1 170 euros par personne sur l’ensemble des plans d’épargne d’entreprise et plans d’épargne retraite d’entreprise collectifs.

En revanche, les rachats sont en forte baisse à 5,9 milliards d’euros (-24%) sur le premier semestre. Les conséquences de la crise sanitaire ont très certainement contraint les épargnants à repousser leurs projets (déblocages anticipés en baisse de 24%) et à maintenir leur épargne de court/moyen terme à titre de précaution (rachats d’avoirs disponibles en baisse de 22%).

La collecte nette sur le premier semestre ressort à 4,49 milliards d’euros (+29% par rapport à juin 2019). Le nombre de porteurs augmente légèrement pour atteindre 11,2 millions (+2%).

Répartition des encours sur les plans d’épargne salariale et épargne retraite

Les versements sur les plans d’épargne salariale et plans d’épargne retraite sont répartis entre les fonds actions (14%) ; l’actionnariat salarié (19%) ; les fonds diversifiés (23%) ; les fonds obligataires (18%) ; et enfin les fonds monétaires (26%).

La part des flux entrants vers les fonds ISR est en forte progression, avec près de 2,3 milliards d’euros (+40% par rapport à juin 2019) sur le premier semestre 2020. Au global, l’épargne salariale et l’épargne retraite demeurent principalement investies en actions : actionnariat salarié (33%) ; fonds actions (13%) ; fonds mixtes ou dits diversifiés (actions, obligations, monétaire).

Les fonds diversifiés (hors actionnariat salarié) atteignent plus de 90 milliards d’euros (+3,8% sur un an) et représentent 67% des encours.

Parmi les fonds diversifiés, les fonds ISR progressent de 7% sur un an à 23,8 milliards d’euros d’encours. Les fonds solidaires affichent un encours de 10,4 milliards d’euros (+ 12% sur un an) participant activement au financement de l’économie sociale et solidaire.

L’actionnariat salarié représente 45,4 milliards d’euros, en diminution de 13%, suite à la forte baisse des marchés occasionnée par l’épidémie de Covid-19. Compte tenu de la baisse significative des rachats, les versements nets sur les fonds d’actionnariat restent très légèrement positifs (0,3 million d’euros).

L’épargne retraite (Perco et PER d’entreprise collectif)

L’ensemble des produits collectifs d’épargne retraite, Perco et PER d’entreprise collectifs issus de la loi Pacte, bénéficie à plus de 3,1 millions de porteurs de parts. Au total, plus de 274 000 entreprises sont équipées d’un dispositif d’épargne retraite (+ 11% en un an et près de + 4% sur le premier semestre 2020).

Les encours sur les Perco et PER d’entreprise collectifs atteignent 20,5 milliards d’euros, en progression de 8,5% sur un an. Cette évolution à la hausse du nombre d’entreprises équipées et des encours est un signe très encourageant malgré l’impact de la crise liée à la Covid-19.

Les versements sur les dispositifs collectifs d’épargne retraite s’établissent à 1,75 milliards d’euros (+0,5% sur un an) et les rachats sont en baisse de 8%, preuve que les épargnants ont bien compris l’intérêt d’épargner pour préparer leur retraite.

Les nouveaux plans d’épargne retraite d’entreprise collectifs (PER d’entreprise collectifs)

Depuis la réforme de l’épargne retraite au 1er octobre 2019, plus de 130 000 entreprises et 530 000 salariés bénéficient du nouveau dispositif PER d’entreprise collectif, pour un encours de plus de 4,8 milliards d’euros à fin juin 2020.

Sur le premier semestre de l’année, près de 31 000 entreprises ont transformé leur ancien dispositif Perco en nouveau PER d’entreprise collectif et près de 7 000 ont mis en place ce nouveau dispositif pour leurs salariés. 

L’épargne retraite d’entreprise généralise l’épargne longue avec la gestion pilotée à horizon retraite (processus de désensibilisation de la gestion financière selon la date de départ à la retraite de l’épargnant). Ce sont désormais plus d’un tiers des encours d’épargne retraite qui sont gérés selon ce processus adapté à la gestion de long terme.