Altarea est entré en négociations exclusives avec les actionnaires du groupe Primonial en vue de constituer le leader indépendant
 de l’investissement et du développement immobilier. L’acquisition se déroulera en deux temps : 60 % au premier trimestre 2022, 40 % début 2024, pour 1,9 milliard d’euros de valeur d’entreprise.

C'est le rachat qui fait la Une en ce début d'été ! Altarea, premier développeur immobilier de France et leader de la transformation urbaine, entame des négociations exclusives avec le management et les actionnaires actuels de Primonial (Bridgepoint, Latour Capital, Société générale assurances), en vue d’acquérir 60 % du capital du groupe au premier trimestre 2022 et le solde au premier trimestre 2024. 

L’opération vise les activités d’asset management immobilier (30 Md€ d’actifs immobiliers gérés au 31 mai 2021) et de distribution (12 Md€ d’actifs conseillés), ainsi qu’une participation minoritaire de 15% dans la Financière de l’échiquier (LFDE, 13 Md€ d’actifs financiers gérés), les 85% du capital restants étant conservés par les actionnaires actuels. 

C’est donc un nouveau leader indépendant de l’épargne, de l’investissement et du développement immobilier qui naît de ce rapprochement, un groupe d’une envergure sans équivalent en Europe, capable d’intervenir en tant qu’investisseur et développeur sur l’ensemble de la chaîne de valeur immobilière, sur toutes les classes d’actifs, avec une puissante capacité de distribution et de conseil patrimonial en architecture ouverte, et une pratique reconnue des enjeux ESG. 

Stéphane Vidal demeure président du groupe Primonial

Côté management, l’équipe dirigeante du groupe Primonial reste en place et conserve son autonomie de prise de décision au sein du nouvel ensemble. Elle opère d’ailleurs un réinvestissement significatif dans Primonial et Altarea, preuve de son adhésion au projet. 

Ainsi, Stéphane Vidal demeurera président du groupe Primonial et conservera également la présidence de LFDE. Laurent Fléchet, directeur général délégué du groupe Primonial, continuera à diriger l’activité d’asset management immobilier européen avec Juergen Fenk et Stéphanie Lacroix. Ils seront accompagnés par les dirigeants des structures locales : Grégory Frapet pour la France, Juergen Fenk pour l’Allemagne (jusqu’à l’arrivée d’un nouveau dirigeant), Fabrizio Bonavita pour l’Italie et Ronan Bodere pour le Luxembourg. 

Rachel de Valicourt, directrice générale de Primonial Ingénierie & Développement continuera à diriger et développer les activités de conseil et distribution du groupe, accompagnée d’Anne Bonfils (DGA en charge du marketing) et de Latifa Kamal (DGA en charge de la stratégie produits et de l’ingénierie patrimoniale). 

Brice Gimeno, président de DS Investment Solutions, continuera à superviser l’activité produits structurés du groupe. 

La présidence du conseil de surveillance de Primonial restera confiée à un membre indépendant. 

Partenariat stratégique en commerce avec Crédit agricole assurances

Altarea annonce parallèlement la signature d’un partenariat stratégique avec Crédit agricole assurances, portant sur un milliard d’euros de commerces existants détenus par Altarea. Ce partenariat passe par la création de deux joint-ventures détenues à 51% par Altarea et 49% par Crédit agricole assurances sur les Retail parks et les Infrastructures de gares, et marque une accélération de la stratégie d’Altarea en matière d’asset management de commerce.