Le fonds Echiquier Climate Impact Europe est entièrement dédié à la transition climatique et basé sur une méthodologie-propriétaire déterminant un score de Maturité Climat des entreprises.

Pionnière de l’investissement à impact coté en France, La Financière de l’Echiquier (LFDE) lance son 2e fonds à impact, Echiquier Climate Impact Europe, opérationnel avant le 20 décembre et destiné à contribuer à la transition climatique en Europe en investissant dans des entreprises responsables et engagées.

Géré par Adrien Bommelaer, Luc Olivier et Paul Merle, Echiquier Climate Impact Europe investit dans des actions européennes selon la méthodologie-propriétaire ESG de LFDE et selon une nouvelle méthodologie-propriétaire exclusive permettant d’établir un score de Maturité Climat des entreprises, conçue en partenariat avec I Care & Consult, expert indépendant, à la fois rétrospective (relative aux actions déjà mises en œuvre) et prospective (potentiel d’amélioration), quantitative et qualitative. Elle intègre trois critères d’évaluation : la gouvernance climatique (30% du score) qui prend en compte le niveau de la hiérarchie qui impulse la stratégie climatique, l’intégration des critères climatiques dans le schéma de rémunération des dirigeants et la prise en compte des risques physiques ou de transition ; l’engagement climat (60% du score) qui évalue la qualité de la feuille de route climatique, l’intégration de la biodiversité et de la chaîne d’approvisionnement ou encore la trajectoire carbone passée et future de l’entreprise ; et la Transition juste (10% du score) qui prend en compte les conséquences de la trajectoire climatique de l’entreprise sur l’emploi et l’accessibilité des produits.

Le processus d’investissement du fonds se distingue par une approche diversifiée puisqu’il vise trois profils d’entreprises complémentaires et représentatives de l’économie européenne, tous secteurs confondus, avec des capitalisations boursières supérieures à 100 millions d’euros :

- « Solutions » : entreprises qui fournissent des produits et services contribuant à réduire les émissions de CO2 de leurs clients ;

- « Pionniers » : entreprises qui ont les politiques climatiques les plus ambitieuses. Ayant un impact systémique, elles sont essentielles pour embarquer tous leurs écosystèmes vers de meilleures pratiques ;

- « Transition » : entreprises qui amorcent leur transition et l’intégration des enjeux climatiques dans leur stratégie même si la trajectoire reste encore à améliorer. Cette catégorie est essentielle car on ne peut contribuer à la transition climatique sans intégrer tous les acteurs de l’économie.

Renforcement de l’équipe actions européennes large cap ISR de croissance

Paul Merle rejoint LFDE à compter du 1er décembre en tant que gérant senior dans l’équipe actions européennes large cap ISR de croissance qui gère notamment Echiquier Positive Impact Europe et Echiquier Major SRI Growth Europe.

Noté AAA par le journal Citywire, Paul Merle est un gérant reconnu pour son expertise en matière d’investissement responsable. Aux côtés d’Adrien Bommelaer, gérant senior clé du dispositif investissement responsable de LFDE, et de Luc Olivier, nommé gérant d’Échiquier Positive Impact Europe cette année, il mettra notamment son expertise au service de la gestion du nouveau fonds Echiquier Climate Impact Europe.

L’équipe est également renforcée par l’arrivée de Marion Cohet-Boucheron en tant qu’analyste financier.

Diplômé d’un master en Finance de Paris 1-Panthéon Sorbonne et bénéficiant d’une expérience de vingt années, Paul Merle, CIIA, débute en 2001 à la Banque CPR en tant que contrôleur des résultats, avant d’intégrer en 2003 Federis Gestion d’Actifs, dont il devient responsable de l’analyse ISR en 2010. En 2016, Paul Merle rejoint La Banque postale Asset Management en qualité de gérant-analyste ISR et devient en janvier 2019 gérant actions thématiques durables (environ 3 milliards d’euros d’encours).