Pictet-Family, tel est le nouveau nom du fonds actions lancé par Pictet AM géré par Alain Caffort et qui investit dans des entreprises familiales (Part P EUR : LU0130732364). « Ces dernières, qui ont tendance à surperformer le marché actions mondial dans son ensemble, se distinguent par des styles de gestion intéressants pour les investisseurs avec un horizon de placement éloigné, car reposant sur des valeurs fortes, un actionnariat actif, une vision à très long terme et une planification successorale, expose la société de gestion. D’après diverses études, les entreprises familiales sont généralement plus rentables et plus performantes que les entreprises dotées d’une organisation différente. Au sein de cet univers, les sociétés prospères ont en commun quatre caractéristiques principales :

- un esprit d’entreprise, souvent synonyme d’esprit d’innovation ou de rupture; 

- une gestion prudente, autrement dit la volonté d’investir aujourd’hui pour assurer l’avenir de la prochaine génération (il n’est pas question de dilapider le patrimoine familial); 

- un capital socio-émotionnel: conscients que l’entreprise familiale est le reflet de leur personnalité et de leur réputation, les propriétaires prennent une part active dans sa gestion, ce que traduit leur engagement financier; 

- une optique à long terme: une grande partie de leur patrimoine étant souvent étroitement liée à l’entreprise familiale, les propriétaires se différencient des dirigeants d’entreprises aux mains d’actionnaires externes à la fois par leur comportement et par leur conception de l’investissement; ils recherchent la croissance en veillant à une rigueur financière stricte. »

Une entreprise familiale est définie comme une société cotée dans laquelle une personne ou une famille détient au moins 30% des droits de vote. L’univers d’investissement se compose d’environ 500 entreprises à l’échelle mondiale.