C’est un statut apprécié des investisseurs immobiliers pour sa fiscalité attractive. Alors que les loyers sont imposés dans la catégorie des BIC, le régime réel est souvent avantageux. Exemple et explications.

Par Stanislas Coûteaux, fondateur de Book A Flat

Les loyers issus des locations meublées entrent, même s’il ne s’agit pas d’une activité professionnelle, dans la catégorie des bénéfices industriels et commerciaux (BIC). Les bailleurs ayant le statut de loueur en meublé non professionnel (LMNP) ont, généralement, le choix entre deux régimes fiscaux pour déclarer leurs revenus locatifs : le micro-BIC et le régime réel. Si le premier est souvent plébiscité en raison de sa simplicité, ce n’est pas forcément le plus intéressant fiscalement. 

Régime micro-BIC, un abattement forfaitaire de 50 %

Lorsque les recettes locatives encaissées au cours de l’année civile sont inférieures à 72 600 euros (176 200 euros pour les meublés de tourisme classés et les chambres d’hôtes), elles sont automatiquement soumises au régime  « micro-BIC° ». Dans ce cas, le montant des loyers imposables est déterminé après un abattement forfaitaire de 50 %, porté à 71 % pour un meublé de tourisme classé ou une chambre d’hôtes. « En location nue, dans le régime du micro-foncier, cet abattement n’est possible que jusqu’à 15 000 euros de revenus et ne porte que sur 30 % des revenus locatifs », rappelle Stanislas Coûteaux. En régime « micro », en contrepartie des abattements, il est impossible de déduire des charges et d’amortir l’immeuble. 

Régime réel, amortissements et déductions de charges

Lorsque les recettes annuelles sont comprises entre 72 600 euros (176 200 euros pour les meublés et les chambres d’hôtes) et 818 000 euros, c’est le régime réel simplifié qui s’applique. Si ses revenus sont inférieurs aux planchers, le bailleur peut, sur option, être imposé au réel. « Très souvent, par manque d’informations, de nombreux loueurs en meublé restent au régime « micro-BIC », alors même qu’ils y perdent beaucoup d’argent. Dans 85 % des cas, le régime réel simplifié est plus intéressant. Il est, en effet, possible d’amortir la valeur du bien et du mobilier ; et ce, à partir de la date de début d'activité au régime réel, même si le bien a été acquis ily a plusieurs années. Il est aussi possible de déduire toutes les dépenses liées à l'activité (charges de copropriété, intérêts d'emprunt, etc.) ainsi que les frais d’achat et les honoraires d’agence si le bien a été acheté dans l'année de déclaration de l’activité. En location vide, avec le régime réel des revenus fonciers, seules certaines de ces dépenses sont déductibles », souligne Stanislas Couteaux. Si un déficit est constaté il peut s’imputer sur les bénéfices des autres meublés non professionnels perçus par le foyer fiscal au cours des dix années suivantes. « Ce mécanisme permet de neutraliser la fiscalité pesant sur les locations meublées pendant plusieurs années », relève le fondateur de Book a flat. 

Dernier avantage, le bailleur au moment de la revente bénéficie, malgré les amortissements pratiqués, de la taxation sur les plus-values des particuliers. Celle-ci est très favorable, avec l’application d’abattement pour durée de détention et une exonération complète au-delà de 30 ans. « Contrairement à ce qui se passe si le bien est logé dans une SCI soumise à l'IS, une formule souvent retenue par les propriétaires de meublés, l'option pour le régime réel et la possibilité de déduire les amortissements n'aura pas d'impact en cas de revente. Ce n’est pas l’amortissement du bien qui fait du régime réel en location meublée une niche fiscale, c’est le calcul de la plus-value du bien amorti ! », conclut Stanislas Coûteaux. 

Cas pratique

Un investisseur acquiert pour 500 000 euros de biens destinés à la location meublée. Il va percevoir 20 000 euros de recettes annuelles. Comparaison entre l’imposition au régime réel simplifié et au micro-BIC.

Revenus annuels : 20 000 euros

Régime du réel simplifié                                 Régime micro-BIC

Amortissement :       14 166 euros*              Abattement forfaitaire sur les loyers de 50 % : 10 000 euros

Taxe foncière :           2 500 euros

Charges diverses :    1 500 euros

                                                   BIC imposables

                         1 834 euros                              10 000 euros

*Amortissement de 85% de la valeur de l‘immeuble réparti sur 30 ans. On considère l’amortissement du mobilier comme négligeable.