L’Association française de la gestion financière (AFG) a publié son étude sur l’investissement responsable géré en France, conforme à la réglementation SFDR, laquelle démontre une dynamique positive. En effet, à fin 2023, l’Investissement responsable atteint 2 531 milliards d’euros (contre 2 443 milliards d’euros en 2022), en hausse de 5,8 %. Les encours d’investissement responsable (fonds et les mandats) représentent désormais 59 % des encours gérés en France.

« L’épargne salariale et retraite, ainsi que l’assurance-vie en unités de comptes (UC), ont joué un rôle important pour la diffusion de l’investissement responsable auprès du grand public, compte tenu du référencement systématique de fonds labellisés dans les offres », note l’AFG.

Dans le détail, ces 2 531 milliards d’euros se répartissent de la façon suivante :

- 1 277 milliards d’euros pour les fonds de droit français, +14,3 % par rapport à 2022 (soit 50 % du total) ;

- 953 milliards d’euros pour les mandats de gestion (soit 38 % du total) ;

- et 301 milliards d’euros pour les fonds de droit étranger (soit 12 % du total).

Par ailleurs, les encours classés article 8 (2 443 milliards d’euros) représentent 96% des encours, contre 4 % pour les encours classés article 9 (88 milliards d’euros).

S’agissant de la clientèle, elle reste majoritairement institutionnelle (72 % des encours). Dans le détail, les mandats sont essentiellement gérés pour le compte d’investisseurs institutionnels (97 %), tandis que les fonds se partagent entre la clientèle institutionnelle (55 %) et la clientèle des particuliers (45 %). 

La part des fonds responsables au sens de SFDR (articles 8 et 9) en France progresse fortement et représente 63 % des fonds de droits français, contre 53 % en 2022. Cette part s’élève à 86 % pour les OPVCM et à 42 % pour les FIA.