France Invest (Association des investisseurs pour la croissance) et Deloitte présentent la 5e édition de l’activité des fonds de dette en France, qui concerne la dette privée dans les entreprises et les projets d’infrastructure.

Pour rappel, la dette privée est une solution de financement alternative et complémentaire à la dette bancaire. Elle est gérée par des fonds d’investissement. L’étude France Invest et Deloitte interroge les fonds français membres de la commission dette privée de France Invest et les structures internationales ayant un bureau ou une équipe dédiée en France.

L’activité soutenue des fonds de dette dans les entreprises et les projets d’infrastructure en 2020 s’élève à 14,7 Md€ investis (+81 % vs 2020) dans 293 opérations (+40 % vs 2020), 9,3 Md€ levés par les fonds gérés en France (+18 % vs 2020).

Dette privée dans les entreprises

Concernant les investissements, ils s’élèvent à 14,3 Md€ (+91 % vs 2020), affectés à 262 opérations (+52 % vs 2020). Leur nombre a plus que doublé dans le secteur BtoC et les montants consacrés aux transmissions représentent 48 % (vs 61 % en 2020).

Concernant les levées des véhicules gérés en France, elles atteignent 7,6 Md€ et viendront financer les entreprises en dette privée (+37 % vs 2020).

Dette privée dans les projets d’infrastructure

Concernant les investissements, ils représentent 0,4 Md€ investis dans 31 projets d’infrastructure – données en baisse (-36 % en montants et -18 % en nombre vs 2020). 67% des opérations ont été réalisées en Europe, contre 46 % en moyenne sur la période 2017-2020.

Concernant les levées des véhicules gérés en France, 1,7 Md€ ont été levés, montant en léger recul (-28 % vs 2020).

En 2021, les levées et les investissements des fonds de dette privée complètent ceux des fonds de capital-investissement et d’infrastructure qui, pour rappel, totalisent 36 Md€ investis et 41,8 Md€ levés.

Les montants globaux pour 2021 pour le capital-investissement, l’infrastructure et la dette privée représentent donc 50,7 Md€ investis et 51,1 Md€ collectés.