Analyse de Philippe Crevel, directeur du Cercle de l’épargne

En 2023, le plan d’épargne-retraite a franchi deux seuils, celui des 10 millions de titulaires et celui des 300 milliards d’euros d’encours. Quatre ans après son adoption, le PER connaît une croissance rapide grâce en partie aux transferts des anciens produits. Les résultats des prochaines années permettront d’apprécier le dynamisme réel de ce produit. Les enquêtes réalisées par le Cercle de l’épargne semblent prouver l’existence d’une réelle appétence des épargnants à son égard.
Le segment individuel du PER est le plus important avec un encours, fin 2023, de 59,9 milliards d’euros. Ce segment a bénéficié d’importants transferts en provenance d’anciens contrats PERP, Madelin ou Préfon. Le segment 2 en lien avec l’épargne salariale comptabilisait un encours de 23,4 milliards d’euros et le segment 3 (retraite supplémentaire obligatoire d’entreprise) clôt la marche avec un encours de 19,5 milliards d’euros.
L’inquiétude des Français face à l’avenir du système de retraite conduit au succès du PER. Près de trois quarts d’entre eux (enquête Cercle de l’épargne de 2023) estiment que leurs pensions ne leur permettront pas de vivre correctement à la retraite. Cette crainte est amplement partagée par toutes les catégories de ménages. Plus d’un Français sur deux déclarent épargner en vue de la retraite. Le PER se place désormais parmi les produits les plus attractifs, après l’assurance vie et les livrets, pour préparer sa retraite, devançant désormais l’immobilier. La déduction fiscale à l’entrée et la sortie possible en capital expliquent également son succès.

Chiffres 2023 du PER

Nombre total de PER souscrits : 10,00 millions
Nombre de PER assurantiels (assurance-vie) : 5,50 millions
Nombre de PER bancaires (compte-titres) : 4,50 millions
Encours total sur les PER (tous confondus) : 102,80 Md d’euros
Encours sur les PER Individuel (compartiment 1) : 59,9 Md d’euros
Encours sur les PER entreprise (compartiment 2) : 23,4 Md d’euros
Encours sur les PER obligatoire (compartiment 3) : 19,5 Md d’euros
Encours total sur les PER assurantiels : 77,8 Mds d’euros
Encours total sur les PER bancaires : 25 Md d’euros
Encours moyen par PER : 10 280 €

(source : gouvernement, France assureurs, FranceTransactions.com, en date du 31 décembre 2023)