Pour le Private Equity français, 2016 restera dans les annales comme une forte accélération de la croissance dédiée à l’accompagnement de la transformation des start-up, des PME et des ETI françaises : + 51% par rapport à 2015.

L’Association française des investisseurs pour la croissance (Afic) et Grant Thornton viennent de présenter le bilan 2016 des acteurs du capital-investissement français.

14,7 Md€ levés qui seront injectés majoritairement dans l’économie française

En 2016, les professionnels du capital-investissement français ont levé 14,7 milliards d’euros d’épargne mondiale, une hausse de 51 % par rapport à 2015. Ces capitaux seront majoritairement investis au cours de cinq prochaines années dans les entreprises françaises. Cette évolution est le signe de la confiance des investisseurs, institutionnels et privés, dans la capacité des professionnels du capital-investissement français à accompagner la croissance des entreprises non cotées.

Source : AFIC / Grant Thornton (en milliards d’euros)

Sur ces 14,7 milliards d’euros, 4,1 milliards d’euros proviennent d’un seul acteur de la Place de Paris, qui confirme que la France du capital-investissement s’est dotée d’acteurs de taille mondiale.

45% en provenance de l’étranger : retour marqué des investisseurs institutionnels français

La part des investisseurs étrangers progresse par rapport à la moyenne de ces dix dernières années. Ils totalisent 45% du total de la levée en 2016 (vs 37% de 2006 à 2015). En 2016, les caisses de retraite, fonds de fonds et fonds souverains étrangers représentent une part significative et en forte croissance.

Les banques et compagnies d’assurance françaises font un retour remarqué, avec une forte progression.

12,4 Md€ investis dans 1 900 entreprises qui ont choisi de renforcer leur croissance

En 2016, les acteurs du capital-investissement français ont investi 12,4 milliards d’euros dans l’accompagnement et l’accélération d’entreprises engagées dans des projets de croissance. Il s’agit de la quatrième année de croissance consécutive, en progression de 15 % par rapport à 2015. 54 % des investissements ont été réalisés dans de nouvelles entreprises ouvrant pour la première fois leur capital.

Source : AFIC / Grant Thornton (en milliards d’euros)

Record d’entreprises qui ont choisi le capital-investissement

1 893 entreprises, un record, ont choisi d’être accompagnées par les membres de l’Afic, à comparer à une moyenne d’environ 1 600 ces dix dernières années. Autre record, celui du nombre d’entreprises accompagnées par le capital-innovation. La France est le pays d’Europe qui a le plus d’entreprises non cotées qui ont ouvert leur capital à des actionnaires professionnels.

85% d’entreprises françaises : l’industrie, premier secteur d’investissement

La stabilité de la localisation des entreprises se confirme, à 85 % elles sont basées en France. Si les entreprises du secteur de l’informatique et du numérique sont premières en nombre, celles de l’industrie ont reçu la part principale des montants investis.

L’actionnariat évolue dans 1 400 entreprises

En 2016, 1 376 entreprises ont préparé ou réalisé leur évolution actionnariale, une progression de 14 % par rapport à 2015, ce qui confirme et renforce la liquidité de la classe d’actifs. Le marché des cessions a été soutenu auprès des industriels et des sociétés de capital-investissement.

Montants levés, nombre d’entreprises accompagnées, liquidité du marché par les cessions réalisées, tous ces indicateurs marquent une accélération de la croissance du capital-investissement français en 2016. Une très bonne nouvelle qui démontre que les investisseurs français et internationaux anticipent une croissance des entreprises françaises non cotées accompagnées par le capital-investissement français.