Après une année 2020 chahutée, les OPCI grand public ont repris des couleurs au premier semestre 2021, avec une performance globale de + 2,20 %, contre - 1,24 % l’an dernier. L’analyse de la plateforme Rock-n-Data (MeilleureSCPI.com). 

L’OPCI (organisme de placement collectif immobilier) grand public permet à un investisseur de placer son argent dans un fonds dont l’actif est composé majoritairement d’immobilier physique (minimum 51 % des actifs), ainsi que d’actifs financiers immobiliers (pouvant aller jusqu’au 44 % du fonds) et d’une poche de liquidités (5 % au minimum).

Parce qu’elle dépend en partie de la volatilité des marchés, la performance des OPCI a été sensible à la baisse des cours en 2020. Cependant, le rebond économique et l’accélération des campagnes de vaccination ont largement relancé l’optimisme des investisseurs et permis aux OPCI d’afficher des performances positives au premier semestre 2021. La réouverture des commerces et des hôtels, ainsi que le retour des salariés dans les bureaux ont par ailleurs entraîné un retour à une situation comparable à la vie pré-covid. D’où les meilleurs résultats enregistrés au premier semestre 2021, comparés à ceux de 2020.

Lors de ce même semestre, trois nouveaux OPCI ont vu le jour : Colivim, AMDG location meublée et PREIM ISR. D’autre part, six OPCI sont désormais labellisés ISR, conciliant performance économique et limitation de l’impact social et environnemental (France Europe Immo, Immo Diversification, Opcimmo, Edmond de Rothschild Immo Premium, Aviva Investors Experimmo ISR, PREIM ISR). Ils représentent à eux seuls 50 % de l’actif net global. 

Une performance positive

L’actif net global s’élève à près de 21 milliards d’euros au 30 juin 2021, ce qui représente une hausse de 5,19 % par rapport au 30 décembre 2020. Les OPCI offrent une performance globale* de +2,20 % que l’on peut expliquer par la revalorisation des valeurs de liquidatives de +0,45 % et un rendement de +1,75 % au 30 juin 2021.

Des perspectives encourageantes

Globalement, on peut observer un rebond important sur les marchés financiers. Le ratio d’endettement reste plutôt stable (20,84 %), avec une légère augmentation de 2,56 bps par rapport au ratio d’endettement moyen (18,28 %) en 2020. Bien que la crise sanitaire ait pesé sur l’activité des OPCI, l’immobilier se veut résilient. Le retour à la normale entrevu depuis quelques mois a permis aux OPCI de retrouver leur niveau stable.