L’enquête annuelle menée par l’AFG sur l’épargne salariale et retraite collective d’entreprise à fin 2022 montre une forte progression de la collecte ainsi qu’une accélération de l’équipement des petites entreprises. L’épargne salariale continue donc de renforcer l’attractivité des entreprises pour recruter de nouveaux talents et fidéliser leurs salariés. L’épargne-retraite, principalement les PER collectifs, joue un rôle moteur dans ce mouvement. L’attractivité de l’investissement socialement responsable se confirme, avec une collecte brute de près de 6,9 milliards d’euros.

Progression de 5 % dans les entreprises

Entre 2021 et 2022, le nombre d’entreprises proposant au moins un dispositif d’épargne salariale à leurs salariés est passé de 360 000 à 378 200, soit une augmentation globale de +5%. Cette progression culmine à +6,2% dans les entreprises de moins de 10 salariés, encore moins équipées de ce type de dispositif.

Sous l’effet des mesures favorables de la loi Pacte, le nombre d’entreprises équipées d’un dispositif d’épargne salariale a progressé fortement, passant de 313 000 en 2019 à 378 200 en 2022 (+21%). Cette dynamique positive devrait perdurer grâce aux dispositions de la loi Mupa (loi n° 2022-1158 du 16 août 2022 portant mesures d’urgence pour la protection du pouvoir d’achat), qui simplifie la mise en place d’accords d’intéressement dans les entreprises de moins de 50 salariés.

Forte hausse des versements sur les plans d’épargne

En 2022, les salariés ont versé 19 milliards d’euros sur leurs plans d’épargne salariale. Ce montant, en progression de +16% par rapport à 2021, est tiré par la forte hausse de l’intéressement et de la participation (+30%), due aux résultats records dégagés par les entreprises en 2021. La collecte nette s’établit à 2,6 milliards d’euros, contre 0,8 milliard en 2021, et se concentre sur les fonds actions et mixtes, ce qui témoigne de l’appropriation de ces dispositifs par les épargnants dans un objectif de moyen-long terme.

Les fonds ISR ont la cote

Le volume des encours est, quant à lui, de 162,2 milliards d’euros (contre 167,6 Md€ à fin 2021), du fait d’un effet de marché défavorable et malgré la forte progression de la collecte.

Les encours des fonds investissements responsables (selon la règlementation SFDR) s’établissent à 62,6 milliards d’euros (62% du stock des encours diversifiés, c’est-à-dire hors actionnariat salarié). Les fonds solidaires sont en hausse avec un encours de 15,3 milliards d’euros (+8,6% sur un an).

Accélération de l’équipement des entreprises en PER

Les encours globaux d’épargne-retraite collective d’entreprise s’élèvent à 25,4 milliards d’euros à fin 2022. En 2022, les salariés ont épargné 3,5 milliards pour leur retraite, soit une progression de +13% par rapport à 2021.

Les PER collectifs créés par la loi Pacte continuent de se développer dans les entreprises et chez les salariés, contribuant à ce mouvement d’accélération de l’épargne-retraite. En effet, on comptabilise aujourd’hui 140 800 entreprises équipées des nouveaux PER collectifs (+18% sur un an) et 2,6 millions d’épargnants salariés dotés d’un tel dispositif (+48% sur un an), progression en partie aidée par les transferts des anciens Perco vers les nouveaux PER. Les PER collectifs remplacent peu à peu les anciens Perco et représentent aujourd’hui plus des trois-quarts des encours d’épargne-retraite collective en comptes-titres.

Les chiffres clés (2022/2021)

Epargne salariale et retraite

Encours : 162,2 Md€ (vs 167,6 Md€ en 2021)

Collecte brute : 19 Md€ (vs 16,3 Md€ en 2021, soit +16%)

Collecte nette : 2,6 Md€ (vs 0,8 Md€ en 2021)

Entreprises bénéficiaires : plus de 378 200 (vs 360 000 en 2021, soit +5%)

Nouveaux PER collectifs

Encours : 19 Md€ (vs 14,8 Md€ en 2021, soit +28%).

Collecte brute : 2,7 Md€ (vs 1,9 Md€ en 2021, soit +42%)

Collecte nette : 1,7 Md€ (vs 1,1 Md€ en 2021, soit +50 %)

Entreprises bénéficiaires : 140 800 (vs 119 000 en 2021, soit +18 %)

Epargnants : 2,6 millions (vs 1,75 millions en 2021, soit +48 %)

A consulter aussi : Actifs d’épargne salariale gérés par les sociétés de gestion adhérentes de l’AFG au 31 décembre 2022