Oddo Meriten AM change le nom de deux de ses fonds d’allocation. Une décision qui fait suite à son association avec BHF Trust, la filiale d’allocation d’actifs de BHF Bank, qui a été acquis par le groupe cette année.

Ces modifications concernent les fonds Multi-Asset Patrimoine, qui devient Oddo BHF Value Balanced à compter du 21 décembre prochain, et Oddo Optimal Income, qui devient Oddo BHF Total Return à compter du 5 janvier prochain.

Les deux stratégies de BHF Trust – « Value Balanced pour Oddo BHF Value Balanced » et « Total Return » pour Oddo BHF Total Return » – sont des process d’allocation d’actifs globales investies principalement en actions et obligations, mises en œuvre dans des fonds commercialisés en Allemagne depuis plus de dix ans par une équipe de gestion d’allocation constituée de onze professionnels. Les processus d’investissement des deux fonds combineront ainsi les savoir-faire en matière d’allocation d’actifs des équipes de BHF Trust et d’Oddo Meriten AM qui, sous la responsabilité de Laurent Denize, comprend vingt-et-un professionnels dans son équipe d’allocation basée à Paris et Düsseldorf.

Oddo BHF Value Balanced vise à délivrer une performance nette de frais annualisée supérieure à Eonia + 4 % sur un horizon de placement de cinq ans, tout en cherchant à limiter la volatilité annuelle du portefeuille ex-post à 12 %. La stratégie Value Balanced peut  investir entre 35 et 60 % en actions des pays de l’OCDE, et jusqu’à 65 % en obligations et en instruments du marché monétaire de l’OCDE. De plus, elle pourra investir jusqu’à 10 % sur des obligations à haut rendement et s’exposer à un maximum de 10 % sur les marchés émergents (hors OCDE).

Destiné aux investisseurs plus averses au risque, Oddo BHF Total Return vise une augmentation du capital sur un horizon de placement supérieur à trois ans, tout en cherchant à limiter la volatilité annuelle du portefeuille à 8 % ex-post. La stratégie pourra investir entre 0 et 40 % en actions des pays de l’OCDE, et entre 0 et 100% en obligations et instruments monétaires de l’OCDE. Les gérants pourront investir jusqu’à 10 % en instruments de dette obligataire OCDE notés High Yield et sur les marchés émergents.

BHF Trust, société basée à Francfort créée en 1984 et qui s’adresse à une clientèle privée et d’entreprises familiales (5 milliards d’euros d’encours au 30 juin dernier), devient le conseiller des deux fonds, Oddo BHT Total Return bénéficiant également des conseils de Frankfurt Trust, une autre filiale de BHF Bank.

De son côté, Oddo Meriten AM gérait 8 milliards d’euros au 30 juin dernier.