Comme annoncé en début d’année, la Banque postale a finalisé l’acquisition à 100 % par LBP AM de la Financière de l’échiquier (LFDE), depuis 2017 au sein du groupe Primonial. Une opération approuvée par l’Autorité des marchés financiers et par l’Autorité de la concurrence.

Fort de trois marques reconnues – LBP AM, Tocqueville Finance et LFDE –, le nouvel ensemble se positionne comme un spécialiste européen de la gestion de conviction multi-spécialiste et de la finance durable. Ses encours consolidés s’élèvent à 67 milliards d’euros à fin décembre 2022. Grâce au soutien de ses actionnaires historiques, la Banque postale et Aegon Asset Management qui viennent de prolonger leur partenariat en asset management jusqu’en 2035, le nouvel ensemble déploiera une stratégie de développement ambitieuse : une fusion entre Tocqueville Finance, filiale à 100% de LBP AM, et LFDE au sein de LFDE est envisagée début 2024. Considérablement enrichie grâce à la complémentarité des stratégies, l’offre permet de proposer à tout type de clients une gamme étendue de produits ouverts et de solutions dédiées, à la fois sur les actifs cotés (actions, multi-actifs, taux à performance absolue) et non cotés (dette – infrastructures, corporate et immobilier – et Private Equity).

Un nouvel LFDE en 2024

Sociétés complémentaires, Tocqueville Finance et LFDE, au sein de LFDE, vont fusionner début 2024. L’objectif étant également « d’intensifier la dynamique que connaît Echiquier Gestion Privée, métier historique de LFDE ». Tout en bénéficiant d’un ADN commun – innovation, agilité, engagement pour une finance durable – le « nouvel LFDE » ainsi constitué, pourra « capitaliser sur les atouts distinctifs de chacune des entités et offrir à ses clients une gamme de stratégies et de styles, d’une rare profondeur sur le terrain de la gestion de conviction actions ».

Cette opération consolide, selon Philippe Heim, président du directoire de la Banque postale, « autour de LBP AM, notre plate-forme de gestion d’actifs, activité cœur de notre groupe, pour accélérer sa croissance en France et à l’international. Après l’acquisition à 100% de CNP Assurances en juin 2022, cette nouvelle opération témoigne de la transformation et de l’accélération de la diversification du groupe la Banque postale, un des nouveaux leaders de la bancassurance en Europe. L’association des forces combinées de LBP AM, Tocqueville Finance et LFDE, grâce à la complémentarité des expertises métiers et géographiques des équipes, va donner naissance à un leader de la gestion de conviction et de la finance durable en Europe ».

Quant à Stéphane Vidal, président du groupe Primonial, il assure que Primonial restera lié à LFDE par les partenariats commerciaux en cours : « Une nouvelle page s’ouvre pour la Financière de l’échiquier, qui, après cinq années de collaboration fructueuse au sein du groupe Primonial, rejoint le groupe la Banque postale. Primonial restera lié à LFDE par les partenariats commerciaux en cours… »

Cette transformation signe « un changement de dimension » selon Bettina Ducat, directrice générale de LFDE : « Concentrée, la gestion de conviction de notre maison bénéficiera de forces supplémentaires pour nourrir son esprit entrepreneurial. Ce projet d’envergure qui se concrétise aujourd’hui avec LBP AM et ses actionnaires permet aussi de consolider nos savoir-faire ESG. Ce mariage d’expertises avec Tocqueville Finance crée un champion européen en pleine capacité de répondre aux enjeux d’une industrie de l’asset management à fort potentiel de croissance, notamment dans la finance durable. »

Enfin, la Banque Postale et Aegon (participation de 25% dans LBP AM) prolongent leur partenariat en asset management jusqu’en 2035 dans leur société commune, LBP AM. Rappelons que la première prise de participation d’Aegon AM dans la société commune avec la Banque postale date de 2015.

La Banque postale et Aegon AM ont participé à l’augmentation de capital de LBP AM pour soutenir l’acquisition de LFDE qui offrira de nouveaux canaux de distribution pour la distribution des produits LBP AM et Aegon AM.