Dans son panorama annuel du marché de la gestion pour compte de tiers, l’Association française de la gestion financière (AFG) note qu’en 2023, la France se positionne comme un acteur majeur du marché européen de la gestion d’actifs, enregistrant une hausse significative des encours annuels. Les sociétés de gestion françaises tiennent une place prépondérante en Europe, notamment dans le domaine de la gestion d’actifs ESG. Au niveau européen, les encours sous gestion ont augmenté en 2023 après une baisse en 2022.

Les principaux enseignements du panorama 2023 de l’AFG incluent :

- une hausse annuelle des encours sous gestion en France (mandats et OPC) de + 6 % dépassant les 4 600 milliards d’euros. Le taux de croissance annualisé ressort à + 4,2 % depuis la crise financière de 2008 ;

- une hausse de +8% de l’encours des OPC de droit français (2 279 Md€). Avec des augmentations notables pour les OPCVM (Ucits) (916 Md€, soit + 9,5 %) et les FIA (fonds d’investissement alternatifs au sens de la directive AIFM) (1 363 Md€,+ 6,9 %) ;

- une croissance de +14,3% des encours des OPC de droit français SFDR (1 277 Md€), avec une distinction entre les OPC article 8 (1 213 Md€, + 16,2 %) et les OPC article 9 (64 Md€, -12,5%) ;

- une collecte nette positive pour les OPC de droit français, monétaires et obligataires (+56,8 Md€), tandis que les OPC actions et diversifiés font face à des rachats (- 40,9 Md€) ;

- le nombre des sociétés de gestion (SGP) françaises se stabilise à 700, avec des 23 nouvelles créations compensées par des consolidations et rapprochements ;

- les SGP françaises occupent la première place de l’Union européenne, avec une part de marché de 31 % pour les OPC et pour les mandats de gestion ;

- les SGP françaises sont leader en Europe dans la gestion des fonds ESG selon la réglementation SFDR avec une part de marché de 30 % ;

- les encours des OPC de droit étranger gérés en France par près de 150 SGP approche les 880 Md€ ;

- au niveau européen, l’encours des fonds dépasse les 20 720 Md€, en hausse de + 8,5 % (vs. - 12,8 % en 2022), avec une collecte nette positive pour les OPC de taux.

Sources graphiques : Panorama 2023 du marché de la gestion pour compte de tiers, AFG, 4 avril 2024