Good Value for Money a analysé 38 gestions profilées à horizon du marché. Cela permet de couvrir un large spectre de l’offre des PER individuels du marché, en sachant que la même gestion profilée à horizon est souvent proposée dans plusieurs offres au travers de produits à marque distributeur. L’année 2023 ayant été très favorable sur les marchés financiers, il est évident que la performance des gestions profilées à horizon prudent, équilibré et dynamique a été largement positive au cours de l’exercice.

Quelle est la performance moyenne obtenue par les offres de gestion profilées à horizon en 2023 ?

Dans un contexte de marchés favorables en 2023 (hausse du CAC 40 de 16,5 %, de l’Euro Stoxx 50 de 17,5 % et du S&P 500 de 24,0 %), les gestions profilées à horizon ont logiquement toutes délivré des performances positives en 2023 :

- Gestions profilées à horizon prudentes : 5,38 %,

 - Gestions profilées à horizon équilibrées : 6,49 %,

- Gestions profilées à horizon dynamiques : 7,71 %.

Quelle est la dispersion des performances obtenues par le marché sur les gestions profilées à horizon ?

Good Value for Money a analysé les écarts de positions entre les 38 gestions profilées à horizon benchmarkées. Cela permet de mettre en exergue une situation de performances contrastées selon les opérateurs.

En retirant les 10 % de performances les meilleures et les moins bonnes, on arrive à :

- Gestions profilées à horizon prudentes : minimum : 3,23 %, maximum : 7,71 %,

- Gestions profilées à horizon équilibrées : minimum : 3,16 %, maximum : 9,75 %,

- Gestions profilées à horizon dynamiques : minimum : 3,73 %, maximum : 10,95 %.

En retirant les 20 % de performances les meilleures et les moins bonnes, on arrive à :

- Gestions profilées à horizon prudentes : minimum : 3,90 %, maximum : 6,46 %,

- Gestions profilées à horizon équilibrées : minimum : 4,08 %, maximum : 8,18 %,

- Gestions profilées à horizon dynamiques : minimum : 5,05 %, maximum : 10,20 %.

Comment s’inscrivent les performances des offres de gestions profilées à horizon selon l’échéance de départ à la retraite ?

Sans surprise la performance des gestions profilées à horizon diminue au fur et à mesure du rapprochement de l’échéance du départ à la retraite.

En 2023, cela s’explique par le fait que plus l’échéance du départ à la retraite était loin, mieux les investissements en action ont performés. Lors des dernières années d’investissement des gestions profilées à horizon, on se situe beaucoup plus sur de l’investissement de type fond en euros monétaire ou obligataire ce qui conduit à des performances à la baisse.

Les marchés financiers ayant été favorables en 2023, les trois courbes réalisées par GVfM s’inscrivent dans une hiérarchie où les performances des gestions profilées à horizon dynamiques sont au-dessus de celles à horizon équilibré et de celles à horizon prudent.