Le fonds Audacia Entrepreneuriat Familial veut mobiliser l’épargne privée vers les meilleures entreprises avec un horizon de liquidité rapproché (6 ans au lieu de 10) et une fiscalité avantageuse.

Présidée par son fondateur Charles Beigbeder, Audacia, société de gestion spécialisée dans le private equity, lance son nouveau fonds d’investissement grand public dédié aux petites et moyennes entreprises familiales françaises : le FCPR Audacia Entrepreneuriat familial. 

Le FCPR Audacia Entrepreneuriat Familial offre une réponse adaptée au déficit d’offre, pour les épargnants privés, sur le capital développement des PME ; un timing opportun :  face à la crise actuelle, les entrepreneurs sont aujourd’hui davantage prêts à ouvrir leur capital, pour prendre des parts de marché, réaliser des opérations de croissance externe et renforcer leur leadership ; l’expertise reconnue d’Audacia, dans la sélection de PME non cotées et le deal flow qui en découle. Depuis plus de 12 ans, fort d’une équipe de 20 personnes, Audacia a déjà investi plus de 750 millions d’euros dans plus de 300 PME familiales ; un horizon de liquidité rapproché (6 ans au lieu de 10 ans pour les fonds de capital investissements traditionnels). Ce choix permet ainsi de répondre à la préoccupation des épargnants individuels, en particulier non professionnels, de disposer d’une capacité de liquidité sur un sous-jacent demandant traditionnellement plus de patience ; la garantie du FEI sur une partie des investissements et un rating de chaque société, par l’agence de notation INBONIS, agréée par l’ESMA ; une fiscalité avantageuse après la période de conservation de 5 ans requise pour bénéficier de l’exonération d’imposition sur les revenus financiers distribués à l’échéance.

Dans la ligne de la loi Pacte, cette structure innovante permet notamment aux assureurs et mutuelles d’assurances de développer une poche private equity dans les contrats d’assurance-vie. Moins soumis aux variations du marché boursier, le private equity peut procurer un rendement performant.  

Pour répondre à ces objectifs, le fonds sera investi à 70 % en PME et ETI (capital et quasi-capital), 20 % en titres cotés et 10 % en monétaire. La stratégie d’investissement visera des secteurs disposant de fondamentaux robustes et permettant d’envisager une bonne résilience de l’activité. Ces entreprises disposeront d’un historique de croissance et de rentabilité avec des perspectives de cash-flow qui permettront d’offrir un rendement performant.